Commercial Finance - Hypotekárne Meltdown

Banky požičiavajú peniaze na občanov a podniky. Tieto peniaze sa používa pre investičné účely a nákupov spotrebiteľov u obchodníkov, ako je jedlo, autá a domy. Keď sa tieto investície sú produktívne peniaze nakoniec nájde cestu späť do banky a celkovú likviditu dobre fungujúcej ekonomike je vytvorený. Peniaze cykly dokola, keď ekonomika funguje efektívne.

Keď je narušený trh finančné trhy majú tendenciu k zadrhnutí. Likvidity cyklus môže spomaliť, zmrazenie až do stupňa alebo úplne zastaviť. To je pravda, pretože banky sú vysoko zadlžené. I zarábal banka je povinná mať len 6% svojich aktív do základného imania. Odhaduje sa, že hypotekárna kríza spôsobí straty z úverov vo výške približne 400 miliárd dolár dolárov. Tento úver je strata asi 2% všetkých akcií v USA. To bolí banky súvahe, pretože ich vplyv na 6% základného imania. Kompenzovať, banky účtovať viac za úvery, zaplatí menej za vklady a vytvárať vyššie normy pre dlžníkov, čo vedie k menšej pôžičky.

Prečo sa to stalo? Kedysi po veľkej depresie z roku 1930 je nový národný bankový systém bol vytvorený. Banky sú povinné pripojiť spĺňať vysoké štandardy bezpečnosti a spoľahlivosti. Cieľom bolo zabrániť budúcim zlyhanie bánk a aby sa zabránilo ďalšej katastrofálne depresiu. Sporenie a pôžičky (ktoré stále existujú, ale hovoria Banky dnes) bol vytvorený predovšetkým pre ľudí požičiavajú peniaze na nákup domov. Brali si ich vkladateľov peniaze, požičal ľuďom kupovať domy a držanie týchto pôžičiek vo svojom portfóliu. Ak sa majiteľ nehnuteľnosti nezaplatil a tam bola strata, inštitúcie so stratou. Systém bol jednoduchý a inštitúcií, bol zodpovedný za výstavbu milióny domov za viac ako 50 rokov. Toto radikálne zmenil s vynálezom sekundárnom trhu, zabezpečených dlhových obligácií, ktoré sú tiež vedieť, ako kolateralizované hypotekárne záväzky.

Naša vláda vytvorila vládu národnej hypotekárne asociácie (bežne známy ako Ginnie Mae) a Federálna národná hypotekárna asociácia (bežne známy ako Fannie Mae) k nákupu hypotekárnych úverov od bánk na rozšírenie množstva dostupných peňazí v bankovom systéme na nákup domov. Potom Wall Street firiem vytvorená spôsobom, ako rozšíriť trh exponenciálne, pretože zhŕňajú do úverov na bývanie v chytré spôsoby, ktoré môžu pôvodcovia a Wall Street, aby sa veľké zisky. Veľké firmy burze boli securitizers-hypotéky a cenné papiere kryté resecuritizers ktorí plátky nakrájaný a rôznych častí skupiny úverov na bývanie, ktoré majú byť nakupované a predávané na akciovom trhu na základe cien uvedených na trh a trhové analytici. Úvery na bývanie, balené ako cenné papiere, ktoré kupujú a predávajú, ako sú akcie a dlhopisy.

S cieľom urobiť viac a viac podnikov, štandardy pre získanie úveru boli znížené na miesto, kde, aspoň v niektorých prípadoch, ak človek chcel kúpiť dom a mohol tvrdiť, že by mohli platiť za to, že dostala úver. Dlžníkov s slabý alebo zlou kreditnou históriou boli schopní získať úvery. Tam bol malý riziko pre veriteľa, pretože na rozdiel od predchádzajúcich dní, keď boli úvery na bývanie sa konalo vo svojich portfóliách, boli tieto pôžičky predať a ak nesplatených úverov investorov alebo odberateľov týchto úverov by sa straty, tj nie banky, ktorá úver poskytuje. Výsledkom je dnes zmätok v našej ekonomike z hypoték ktorý narušil celkovú finančný systém a ovplyvňuje všetky úvery v negatívnym spôsobom.

Kto je zodpovedný za túto situáciu? Všetky pôžičky pôvodcovia, vrátane bánk, sú zodpovedné za tolerovali na pôžičky, ktoré boli založené na chudobné úveru kritérií. Pod nálepkou "subprime" úvery boli nízke dokumentácie pôžičky, úvery žiadna dokumentácia a veľmi vysokého úveru k hodnote úvery-z ktorých mnohé sú čítame o prepadnutí majetku, na dennej báze. Wall Street je zodpovedný za čerpanie tohto systému do finančnej katastrofy, ktorá môže rast zo súčasných 400 dolárov miliárd dolárov, odhadujú na viac ako bilión dolárov. Realitky hypotekárnych maklérov, kupci domov a špekulanti sú zodpovední za ich ochotu platiť vyššie a vyššie ceny pre domácnosti na presvedčenie, že ceny by ísť len vyššie a vyššie. To v podstate fueled systém hypoték.

Existujú nejaké podobnosti s sporenie a pôžičky kríza z roku 1980, je? Medzi rokmi 1986 a 1995 Sporiteľné a úvery (S & L'y) prišiel asi 153 miliárd dolárov. Inštitúcie boli regulované Federal Home Loan bankovej rady a Spolkovej spořitelní a úvěrní Insurance Corporation. Tieto subjekty schválil zákony, ktoré žiada S & L'to, aby sa s pevnou sadzbou pôžičky len pre ich portfólií. Sadzby, ktoré by mohli byť účtované za tieto úvery boli určené na trhu. Predstavte si, inštitúcie, s 100 miliónmi dolárov vo forme pôžičiek vo výške 6% na 8%. Na roky boli úrokové sadzby z vkladov tiež riadi vláda. Úroková sadzba rozpätie medzi týmito dvoma inštitúciami povolené, aby sa malý zisk.

V roku 1980 americký Kongres schválil depozitári Deregulácia a menovej zákona o kontrole v roku 1980 (DIDMCA). Výbor bol založený v Kongrese. V období rokov výbore deregulovaných ceny S & L'to by mohlo platiť na úspory. Nič nebolo zmenené vzhľadom na to, čo by mohlo byť účtované poplatky za úvery na bývanie. Mnoho inštitúcií začala stratiť obrovské množstvo peňazí, pretože by museli platiť trhové sadzby vo výške 10% až 12% svojich úspor, ale oni boli zabředli svoje staré 6% až 8% úverov. Niektoré vedenie v úspor a úverových firiem podľa tohto výboru ako zatratenie idioti vo Washingtone.

Veľa kníh bolo napísané o týchto udalostiach. Tam je zdokumentované dôkazy o podstatnom neprávosť S & L manažérov, ktorí sa snažili investovať finančné prostriedky, aby si zachránili inštitúcie, niekedy pre osobný zisk. Niektoré z nich boli sofistikované zločinca. Kongres spoznal svoju chybu v roku 1982, kedy bola Garn-St.Germain depozitára inštitúciách prešiel, aby S & Ls diverzifikovať svoje aktivity na zvýšenie ich zisku. Tiež nemá S & L's pohyblivou úrokovou sadzbou, aby sa pôžičky. To bolo príliš málo, príliš neskoro. Po úpadku inštitúcia bola zlikvidovaná vláda, boli prežívajúce S & Ls hodnotia miliardy dolárov Federal Deposit Insurance Corporation na doplnenie fondu, ktorý zabezpečuje vkladateľom všetky bankové inštitúcie v USA.
Hypoték a vkladové a úverová kríza, sú podobné vzhľadom na prítomnosť nenásytnosti a trestnej činnosti. Sú veľmi rozdielne vzhľadom na skutočnosť, že S & L kríza vznikla z rozbitej vláda poverila regulačný systém a hypotekárna kríza bola spôsobená hlavne systém, ktorý šiel voľne žijúcich s chamtivosťou.

To má vplyv mimo-bankových úverov, ako sú súkromné komerčné finančné spoločnosti, ktoré poskytujú tvrdé peniaze úverov na nehnuteľnosti, nákup, aby financovanie a financovanie pohľadávok. Väčšina z týchto firiem majú zvýšiť ich ceny a ich vznik štandardov pre bezpečnosť a spoľahlivosť prevádzky.


Zrátané podčiarknuté: Bankové úvery môžu byť nahradené inými zdrojmi, ako komerčné finančné spoločnosti, do určitej miery. Hard peniaze, bude príkaz na nákup a financovanie pohľadávok, financovanie pomoci niektorým podnikom rastú v týchto ťažkých časoch. Ale pre priemerného dlžníka, podnikateľ, alebo vlastník firmy sú ťažké ekonomické časy, spôsobené hypoték, ktoré sú tu k pobytu po dobu niekoľkých rokov.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Pochopenie Vstup Loan Poradenstvo	Play Video Pochopenie Master úveru zmenku

Nižšie uvedené sú viac článkov, súvisiace s vyššie uvedeným článkom z "Vlastné imanie" článok kategórie.

Záujemcovia v uvedenom článku "Commercial Finance - Hypotekárne Meltdown" majú tiež záujem na súvisiace články uvedené nižšie: